Castagna Fx Optionen Und Lächeln Risiko

FX-Optionen und Smile-Risiko Der Markt für Devisenoptimierungen ist einer der liquidesten und stark wettbewerbsintensivsten Märkte der Welt und verfügt über viele technische Feinheiten, die den uninformierten und unbewussten Händler ernsthaft schädigen können. Dieses Buch ist eine einzigartige Anleitung zum Ausführen eines FX-Optionen Buch aus der Perspektive des Market Maker. Auf der Suche nach einem Gleichgewicht zwischen mathematischer Strenge und Marktpraxis und geschrieben vom erfahrenen Praktiker Antonio Castagna, zeigt das Buch den Lesern, wie man aus den Marktpreisen der Hauptstrukturen eine ganze Volatilitätsfläche korrekt aufbauen kann. Beginnend mit den grundlegenden Konventionen im Zusammenhang mit den wichtigsten Devisengeschäften und den grundlegend gehandelten Strukturen der Devisenoptionen stellt das Buch nach und nach die wichtigsten Instrumente zur Bewältigung des FX-Volatilitätsrisikos vor. Danach werden die wichtigsten Konzepte der Optionspreistheorie und ihre Anwendung innerhalb einer Black-Scholes-Wirtschaft und einer stochastischen Volatilitätsumgebung überprüft. Das Buch führt auch Modelle, die zum Preis und zur Verwaltung von Devisenoptionen implementiert werden können, bevor die Auswirkungen der Volatilität auf die Gewinne und Verluste aus der Hedging-Aktivität untersucht werden. Wie das Black-Scholes-Modell in der professionellen Handelsaktivität verwendet wird, die am besten geeignete stochastische Volatilitätsmodelle Quellen für Gewinn und Verlust aus dem Delta und Volatilität Hedging-Aktivität grundlegende Konzepte des Lächelns Hedging großen Marktansätzen und Variationen der Vanna-Wolga-Methode Volatilität verbundenen Griechen In der Black-Scholes-Modell Preisgestaltung von plain Vanilla Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen und die weniger bekannten exotischen Optionen Tools für die Überwachung der wichtigsten Risiken eines FX options8217 Buch Das Buch wird von einer CD-ROM mit Modellen in VBA, demonstriert viele begleitet Der im Buch beschriebenen Ansätze. Notation und Akronyme. 1 Der Devisenmarkt. 1,1 FX-Kurse und Spot-Kontrakte. 1.2 Outright - und FX-Swap-Kontrakte. 1.3 FX-Optionskontrakte. 1.4 Hauptgehandelte Devisenoptionsstrukturen. 2 Preismodelle für FX-Optionen. 2.1 Grundsätze der Optionspreistheorie. 2.2 Das Modell black8211scholes. 2.3 Das Heston-Modell. 2.4 Das SABR-Modell. 2.5 Der Ansatz der Mischung. 2.6 Einige Überlegungen zur Modellwahl. 3 Dynamischer Hedging und Volatilitätshandel. 3.1 Vorbemerkungen. 3.2 Ein allgemeiner Rahmen. 3.3 Absicherung mit einer konstanten impliziten Volatilität. 3.4 Absicherung mit einer impliziten Volatilität. 3.5 Absicherung Vega. 3.6 Absicherung von Delta, Vega, Vanna und Wolga. 3.7 Das Flüchtigkeitslächeln und seine Phänomenologie. 3.8 Lokale Belastungen des Volatilitätslächelns. 3.9 Szenario Hedging und seine Beziehung zu Vanna8211Volga Hedging. 4 Die Volatilitätsoberfläche. 4.1 Allgemeine Definitionen. 4.2 Kriterien für eine effiziente und bequeme Darstellung der flüchtigen Oberfläche. 4.3 Häufig verwendete Ansätze zum Aufbau einer volatilen Oberfläche. 4.4 Interpolation zwischen Streiks: Der Vanna8211Volga Ansatz. 4.5 Einige Merkmale des Vanna8211Volga-Ansatzes. 4.6 Eine alternative Charakterisierung des Vanna8211Volga-Ansatzes. 4.7 Smile-Interpolation zwischen den expiries: implizite Volatilität Term Struktur. 4.8 Zulässige Flüchtigkeitsflächen. 4.9 Berücksichtigung des Marktschmetterlings. 4.10 Aufbau der Volatilitätsmatrix in der Praxis. 5 Einfache Vanilla Optionen. 5.1 Preise für Plain Vanilla Optionen. 5.2 Vermarktungsinstrumente. 5.3 Bidask-Spreads für einfache Vanille-Optionen. 5.4 Abschaltzeiten und Spreads. 5.5 Digitale Optionen. 5.6 Amerikanische Plain Vanille Optionen. 6 Barrier-Optionen. 6.1 Eine Taxonomie der Barrier-Optionen. 6.2 Einige Beziehungen der Barrier-Optionspreise. 6.3 Preise für Barrier-Optionen in einer BS-Wirtschaft. 6.4 Preisformeln für Barrier-Optionen. 6.5 One-Touch (Rabatt) und No-Touch-Optionen. 6.6 Doppelbarriere-Optionen. 6.7 Double-No-Touch und Doppel-Touch-Optionen. 6.8 Wahrscheinlichkeit, eine Barriere zu treffen. 6.9 Griechische Berechnung. 6.10 Preisschrankenoptionen in anderen Modelleinstellungen. 6.11 Preisschranken mit nicht standardisierter Lieferung. 6.12 Marktorientierung bei den Preisschrankenoptionen. 6.13 Bidaskspreads. 6.14 Überwachungsfrequenz. 7 Andere Exotische Optionen. 7.2 At-expiry Barrier-Optionen. 7.3 Fensterbarrieremöglichkeiten. 7.4 First8211then und knock-in8211knock-out Barriere Optionen. 7.5 Auto-Quanto-Optionen. 7.6 Vorwärtsstartoptionen. 7.7 Variance-Swaps. 7.8 Zusammengesetzte, asiatische und Lookback-Optionen. 8 Werkzeuge und Analysen des Risikomanagements. 8.2 Umsetzung des LMUV-Modells. 8.3 Werkzeuge zur Risikoüberwachung. 8.4 Risikoanalyse für Plain Vanilla Optionen. 8.5 Risikoanalyse der digitalen Optionen. 9 Korrelations - und FX-Optionen. 9.1 Vorbemerkungen. 9.2 Korrelation in der BS-Einstellung. 9.3 Verträge, die von mehreren Devisentermingeschäften abhängig sind. 9.4 Umgang mit Korrelation und Volatilität Lächeln. 9.5 Verknüpfung der Volatilität smiles. FX Optionen und Smile Risk Der Markt der Devisenoptimierung ist einer der liquidesten und stark wettbewerbsintensivsten Märkte der Welt und verfügt über viele technische Feinheiten, die den uninformierten und unbewussten Händler ernsthaft schädigen können. Dieses Buch ist eine einzigartige Anleitung zum Ausführen eines FX-Optionen Buch aus der Perspektive des Market Maker. Auf der Suche nach einem Gleichgewicht zwischen mathematischer Strenge und Marktpraxis und geschrieben vom erfahrenen Praktiker Antonio Castagna, zeigt das Buch den Lesern, wie man aus den Marktpreisen der Hauptstrukturen eine ganze Volatilitätsfläche korrekt aufbauen kann. Beginnend mit den grundlegenden Konventionen im Zusammenhang mit den wichtigsten Devisengeschäften und den grundlegend gehandelten Strukturen der Devisenoptionen stellt das Buch nach und nach die wichtigsten Instrumente zur Bewältigung des FX-Volatilitätsrisikos vor. Danach werden die wichtigsten Konzepte der Optionspreistheorie und ihre Anwendung innerhalb einer Black-Scholes-Wirtschaft und einer stochastischen Volatilitätsumgebung überprüft. Das Buch führt auch Modelle, die zum Preis und zur Verwaltung von Devisenoptionen implementiert werden können, bevor die Auswirkungen der Volatilität auf die Gewinne und Verluste aus der Hedging-Aktivität untersucht werden. Wie das Black-Scholes-Modell in der professionellen Handelsaktivität verwendet wird, die am besten geeignete stochastische Volatilitätsmodelle Quellen für Gewinn und Verlust aus dem Delta und Volatilität Hedging-Aktivität grundlegende Konzepte des Lächelns Hedging großen Marktansätzen und Variationen der Vanna-Wolga-Methode Volatilität verbundenen Griechen In der Black-Scholes-Modell Preisgestaltung von plain Vanilla Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen und die weniger bekannten exotischen Optionen Tools für die Überwachung der wichtigsten Risiken eines FX-Optionen Buch Das Buch wird von einer CD-ROM mit Modellen in VBA, demonstriert viele begleitet Der im Buch beschriebenen Ansätze. Alle Rechte vorbehalten. Mohamed Bouzoubaa, Adel Osseiran Die Volatilität. Die Volatilität. Die Volatilität. Die Volatilität........................ Jim Gatheral, Nassim Nicholas Taleb Häufig gestellte Fragen zur quantitativen Finanzierung Die Grundlagen der Risikomessung Paul Wilmott stellt die quantitative Finanzierung vor Das Handbuch der Portfolio-Mathematik Mathematik der Finanzmärkte Fixed Income Relative Value Analyse, Website Doug Huggins, Christian Schaller Active Portfolio Management: Quantitatives Konzept für die Erzielung überlegener Renditen und die Auswahl von überlegenen Renditen und die Steuerung des Risikos Richard Grinold Ronald KahnFx Optionen und Smile Risk Beschreibung Der Markt für Devisenoptimierung ist einer der liquidesten und stark wettbewerbsintensiven Märkte der Welt und verfügt über viele technische Feinheiten, die ernsthaft schaden können Uninformiert und nicht bewusst Trader. Dieses Buch ist ein einzigartiger Leitfaden für die Ausführung eines FX-Optionen Buch aus der Perspektive des Market Maker. Das Buch zeigt, wie ein Gleichgewicht zwischen mathematischer Strenge und Marktpraxis von dem erfahrenen Praktiker Antonio Castagna geschrieben wurde, und zeigt den Lesern, wie man eine vollständige Volatilitätsfläche von den Marktpreisen der Hauptstrukturen korrekt aufbauen kann. Beginnend mit den grundlegenden Konventionen im Zusammenhang mit den wichtigsten Devisengeschäften und Die grundlegend gehandelten Strukturen der FX-Optionen, das Buch schrittweise führt die wichtigsten Werkzeuge zur Bewältigung der FX-Volatilität Risiko. Danach werden die wichtigsten Konzepte der Optionspreistheorie und ihre Anwendung innerhalb einer Black-Scholes-Wirtschaft und einer stochastischen Volatilitätsumgebung überprüft. Das Buch führt auch Modelle, die zum Preis und zur Verwaltung von Devisenoptionen implementiert werden können, bevor die Auswirkungen der Volatilität auf die Gewinne und Verluste aus der Hedging-Aktivität. Coverage beinhaltet: wie das Black-Scholes-Modell wird in der professionellen Handelstätigkeit die am besten geeignete stochastische verwendet Volatilitätsmodellen Quellen des Gewinns und Verlusts aus dem Delta und Volatilität Hedging-Aktivität grundlegende Konzepte des Lächelns hedgingmajor Marktansätze und Variationen der Vanna-Wolga-Methodevolatilität verbundenen Griechen in der Black-Scholes-Modellpreis von plain Vanilla Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen und die weniger gut Bekannte exotische Optionsschränke zur Überwachung der Hauptrisiken eines FX-Optionsbuches Das Buch wird von einer CD-ROM mit Modellen in VBA begleitet, die viele der in dem Buch beschriebenen Ansätze demonstriert. show mehr Produktdetails Format Elektronischer Buchtext 224 Seiten Erscheinungsdatum 12 Feb 2010 Verlag John Wiley amp Sons Inc Publikation OrtCountry Vereinigte Staaten Sprache Englisch Ausgabeanweisung 1. Auflage ISBN10 0470684933 ISBN13 9780470684931